Аналитиката в бизнеса има различни форми, които са приложими за определени области. Методологията за изчисление е добре разработена и за определени видове грешни изчисления на ефективността на предприятието има оптимални видове оценка. Когато става въпрос за прогнозиране на въздействието на различни фактори върху рентабилността на предприятието и вероятността за постигане на целеви финансови показатели, един от най-често срещаните и използвани е GAP анализът.
Принцип на техниката на процепа
Методологията за GAP-анализ предполага, че съществува или се формира стратегическа разлика между очакваните и действителните нива в определени параметри на функционирането на предприятието. Като оптимистичен индикатор се поставя стратегическа цел, която ръководството на организацията иска да постигне при правене на бизнес. Действителни показатели означават реалния успех на предприятието в анализираната посока, сфера на дейност.
Трябва да се отбележи, че това се отнася до стабилно ниво, постигнато с текущата политика на функциониране, а не до върхова производителност, в зависимост отслучайни фактори. Образно казано, методът за GAP анализ е „атака“, насочена към премахване на несъответствието (пропастта), което съществува между планираните и действителните резултати на предприятието.
Същността на метода на прекъсване на конкретен пример
Често бизнес анализаторите се затрудняват, когато бъдат помолени да направят GAP анализ. Примерът за използване на метода на празнината за кредитни институции е много илюстративен и достатъчно лесен за разбиране. Обикновено въздействието на корекция на лихвения процент върху получения лихвен марж, известен също като NII (нетен лихвен доход), се определя количествено в краткосрочен план. Като част от GAP анализа, той може да бъде представен като разликата между „Приходи от лихви“и „Разходи за лихви“.
GAP=RSA – RSL, където RSA се отнася до активи, които са чувствителни към промените в пазарния лихвен процент, а RSL се отнася до пасиви. GAP се изразява в абсолютни стойности - валутни единици.
RSA включва:
- изходящ междубанков кредит;
- заеми, подлежащи на ревизия на лихвите;
- краткосрочни ценни книжа;
- заеми, предоставени с "плаваща" лихва.
RSL включва:
- споразумения за депозит с възможност за ревизия на лихвите;
- ценни книжа с плаващ лихвен процент;
- входящ MBC;
- депозити с плаваща лихва.
Какво означава получената стойност на GAP
Както можете да видите от примера по-горе, GAP анализа на банкатавключва получаване на количествена разлика между активи и пасиви. Получената стойност може да бъде положителна, неутрална или отрицателна. Моля, имайте предвид, че положителният резултат не е гаранция за успех. Като част от GAP анализа, това показва, че банката има по-чувствителни към лихви активи, отколкото пасиви.
Ако стойността е по-голяма от 0, тогава по време на нарастването на лихвените проценти компанията ще получи допълнителен доход, в противен случай лихвеният марж ще намалее. При отрицателен GAP банката има по-голям запас от пасиви, отколкото активи, които са силно чувствителни към лихвения процент. Съответно, увеличаването на средния пазарен индикатор води до намаляване на NPV, а намаляването на лихвите ще отбележи увеличение на рентабилността. Случаят, когато GAP е равен на нула, е чисто хипотетичен и означава, че промените в лихвените проценти на пазара не влияят на NPV.
Функционални изисквания за корпоративна регулаторна система
Когато анализаторите определят положителен GAP, мениджърът трябва да увеличи обема на дългосрочните активи с фиксиран лихвен процент. Успоредно с това мениджърът е длъжен да увеличи портфейла от краткосрочни задължения с висока реакция на пазарния интерес. Тази стратегия ви позволява да получавате повече от печеливши договори и да губите по-малко от дългове.
Когато GAP е по-малък от нула, мерките за смекчаване на нестабилността на лихвените проценти на пазара трябва да бъдат различни. Те са лесни за определяне отаналогии с действия при положителен GAP. Когато техниката на пропастта показва стойност, близка до нула за портфолиото, си струва да обърнете по-голямо внимание на сезонните промени в поведението на клиентската база и въз основа на прогнозата да се подготвите за изравняване на дестабилизиращия фактор.
Тънкостите на прилагането на техниката на празнината на практика
Изборът на банкови отговори в зависимост от пазарната ситуация не е единственият случай, когато се прилага GAP анализ. В реални проекти има доста функционални изисквания към системата, но нивото на влияние на лихвения процент върху отделните елементи на активите и пасивите не е еднакво. Някои от тях реагират на промените на пазара по-силно, други по-малко.
Важна посока е използването на GAP-анализ за оценка на резултатите от предишни промени и формирането на единна статистическа база данни. В бъдеще това ще позволи да се откроят най-ефективните лостове за влияние върху системата и да се повиши индикаторът за качество на препоръките на аналитичния отдел за управление на предприятието.
Някои съвети за управление на GAP
Като се има предвид всичко по-горе, могат да бъдат идентифицирани следните ключови принципи на регулиране:
- Подкрепа на диверсифицирано портфолио в различни сектори, условия и ставки. За да направите това, съберете максималния брой ценни книжа и договори за заем, които са лесни за продажба на пазара.
- Създаване на специални планове за операции с всяка категория пасиви и активи, с различниситуации в определен бизнес сегмент.
- Подробна проверка на пазарната позиция. Промяната в тенденцията на движение на лихвите не винаги е началото на циклична промяна на пазара. Това може да е малка корекция и паническа реакция би довела до загуба на печалби и да влоши съществуващите дисбаланси.
